در بازار مبادلات ، هر دارایی قیمت خاص خود را دارد که همیشه در پویایی است و دائماً در محدوده خاصی تغییر می کند. دلایل نوسانات قیمت می تواند بسیار متفاوت باشد و با تأثیر همزمان بسیاری از عوامل تعیین می شود. این تفاوت در قیمت مواد اولیه ، ارز ، سهام ، فلزات گرانبها است که به فعالان بازار اجازه می دهد تا سود کسب کنند.
معنی مفهوم "نوسان"
اگر ارزش دارایی های مبادله ای بدون تغییر باشد ، معامله در بورس معنی و مفهوم خود را از دست می دهد. بنابراین ، یک معامله گر که شروع به آشنایی با ویژگی های معاملات ارزی می کند ، از جمله سایر مفاهیم ، باید معنی اصطلاح "نوسان" را درک کند. این پارامتر نوسان قیمت های دارایی را مشخص می کند و در ساختار بیشتر پیش بینی های سرمایه گذاری گنجانده شده است.
نوسانات محدوده ای است که در طی آن قیمت یک دارایی خاص تغییر می کند. نوسانات در یک دوره خاص ، که می تواند یک روز ، یک هفته ، یک ماه یا حتی یک سال باشد ، ثابت می شوند. تجزیه و تحلیل این پارامتر امکان پیش بینی و شرط بندی با در نظر گرفتن نوسانات قیمت قبلی را فراهم می کند. قیمت تمام دارایی های معامله شده در بازار بی ثبات است: مواد اولیه ، سهام ، اوراق قرضه ، فلزات گرانبها ، ارزها. با توجه به این شاخص ، معامله گران می توانند در مورد انتخاب ابزار سرمایه گذاری و استراتژی های معاملات آگاهانه تصمیم بگیرند.
هنگام اندازه گیری نوسانات ، از شاخص های میانگین برای یک دوره خاص استفاده می شود ، که یا در ارزش مطلق (پولی) یا نسبی قیمت ، یعنی به صورت درصد بیان می شوند. جالبترین مورد برای تجزیه و تحلیل نوسانات بازار کالاها ، اوراق بهادار و ارز است.
نوسانات در یک محدوده مشخص است. برای محاسبه این شاخص ، معمولاً از نمودارهایی با نوسانات قیمت روز استفاده می شود که اندازه گسترش مقادیر یعنی فاصله بین حداکثر و حداقل قیمت دارایی مورد معامله را برای روز مبادله تعیین می کند.
اگر برای تجزیه و تحلیل از نمودار هفتگی استفاده کنیم ، دامنه نوسانات قیمت متفاوت خواهد بود. هنگام انجام تجزیه و تحلیل مالی ، از نوسانات متوسط اغلب استفاده می شود که به عنوان مقدار متوسط یک نمونه متشکل از شاخص های فردی محاسبه می شود. نوسانات محاسبه شده از این طریق امکان پیش بینی سقوط یا افزایش قیمت ها را با در نظر گرفتن مقادیر قبلی فراهم می کند.
شاخص های نوسانات
نوسانات با استفاده از شاخص ها ارزیابی می شود. ابزارهای زیادی برای چنین تجزیه و تحلیل وجود دارد ، اما رایج ترین آنها باندهای بولینگر هستند. این شاخص سطح نوسانات قیمت دارایی را با دامنه محدودی از نوسانات منعکس می کند. اگر پارامتر برآورد شده در یک راهرو باریک قرار بگیرد ، با درجه بالایی از احتمال می توان یک تغییر در مقیاس بزرگ در نرخ ارز را پیش بینی کرد. علاوه بر این روش ، شاخص CCI است که به شما امکان می دهد مناسب ترین نقاط ورود و خروج به بازار را شناسایی کنید.
انواع نوسانات
انواع مختلفی از نوسانات وجود دارد:
- نوسانات تاریخی
- نوسانات بالقوه
- نوسانات مورد انتظار تاریخی
نوسانات زمانی می تواند مرتبط باشد که منعکس کننده تغییر در ارزش دارایی در یک دوره زمانی خاص باشد و در مورد پیش بینی تغییرات قیمت بالقوه باشد. معامله گران با تجربه واقعی معاملات قادرند نوسانات مورد انتظار را محاسبه کرده و در سودآورترین موقعیت های تجاری معامله کنند.
عوامل موثر بر نوسانات
عوامل زیر دامنه نوسانات قیمت بازار را تحت تأثیر قرار می دهد:
- تغییر در نرخ بهره بانک مرکزی کشور ؛
- سطح خطرات اعتباری ؛
- وجود یا عدم تحریم های اقتصادی ؛
- ارزش بازار منابع انرژی
- کاهش ذخایر ارزی
- خروج سرمایه
نوسانات و تجزیه و تحلیل بازار
معامله گران نه تنها به جهتی که بازار حرکت می کند بلکه به پویایی چنین حرکتی نیز علاقه مند هستند. این نرخ تغییر است که در نهایت این احتمال را تعیین می کند که قیمت دارایی مورد معامله بیش از آن مقادیری باشد که شرکت کننده بازار آن را حیاتی می داند. شاخص این سرعت انحراف معیار قیمت است ، یعنی اندازه گیری میزان پراکندگی نقاط داده نسبت به قیمت متوسط.
روش های محاسبه تغییرات قیمت:
- محاسبه درصد تغییر قیمت
- محاسبه لگاریتم نسبت قیمت بعدی به قیمت قبلی ؛
- محاسبه پیچیده دو پارامتر.
برای موفقیت در معاملات مبادله ای ، نه تنها تعیین صحیح جهت حرکت قیمت ، بلکه حدس زدن اینکه چه مدت چنین تغییری اتفاق می افتد ، ضروری است. تخمین نوسانات همیشه به استفاده از روشهای دقیق محاسبه نیاز ندارد. گاهی اوقات عمومی ترین و تقریبی اندازه گیری ها کافی است. بگذارید فرض کنیم که قیمت یک دارایی در طول هفته در 1-2٪ از قیمتی که در پایان بازار در روز جمعه ثابت شد متفاوت است. این نوسان کم محسوب می شود. اگر قیمت یا 10-15٪ افزایش یابد یا کاهش یابد ، می توانیم در مورد نوسانات بالا صحبت کنیم.
هنگام در نظر گرفتن نوسانات ، مفهوم روند باید در نظر گرفته شود. واقعیت این است که قیمت دارایی ها به سمت بالا (صعودی) یا نزولی (نزولی) حرکت می کنند. بعضی اوقات بازار هیچ نوسان قابل توجهی ایجاد نمی کند. در این حالت ، آنها از روند "کناری" صحبت می کنند. وقتی نوبت به نوسان می رسد ، تحلیلگران به درجه تغییرات تصادفی قیمت بازار اشاره می کنند که قیمت های بازار را از روند فعلی دور می کند. معمولاً چنین حرکاتی ناشی از برخی وقایع یک باره است که بر رفتار اکثر فعالان بازار تأثیر می گذارد.
چگونه می توان از نوسانات در معاملات سهام استفاده کرد؟
از بازار با نوسانات بالا اغلب به عنوان زمان دلالان یاد می شود ، زیرا دامنه قابل توجهی از نوسانات قیمت می تواند سود قابل توجهی به همراه داشته باشد. با این حال ، نوسانات شدید را همیشه نمی توان بدون چون و چرا به عنوان یک پدیده خوب یا بد ارزیابی کرد. این شاخص هم به سرمایه گذاری طولانی مدت و هم به معاملات سریع سوداگرانه از طرق مختلف تأثیر می گذارد.
دامنه نوسانات قیمت به عنوان شاخصی از روند اصلی وضعیت بازار عمل می کند. اگر سطح فعالیت فعالان بازار پایین باشد ، قیمت در محدوده نسبتاً باریکی قرار دارد ، روند ضعیف است. با شاخص های نوسانات بالا ، می توانیم در مورد آغاز یک روند بزرگ صحبت کنیم.
یک بازار بی ثبات نه تنها می تواند سود یک معامله گر را افزایش دهد ، بلکه می تواند ضررهای زیادی را به دنبال داشته باشد. این امر به ویژه در مورد معاملات استفاده شده از اهرم نیرو بیشتر است. استفاده از ابزارهایی برای به حداقل رساندن ضررهای احتمالی همیشه قابل توجیه نیست ، زیرا به دلیل نوسانات شدید قیمت ، چنین ضررهای متوقف شده به راحتی از بین می روند. یکی از توصیه های احتمالی این است که با نوسان کم به بازار وارد شوید و وقتی روند شدیدی در بازار پدیدار شد و با دامنه قابل توجهی از نوسانات قیمت مشخص می شود ، آن را ترک کنید.
وقتی صحبت از سرمایه گذاری بلند مدت می شود ، اعتقاد بر این است که استفاده از ابزارهای مالی با نوسان کم بسیار ایمن است. شاید این امر اندکی باعث کاهش درآمد شود ، اما سرمایه گذار را از نیاز به عصبی شدن در صورت تغییر شدید روند که می تواند ضررهای مالی محسوسی داشته باشد ، نجات می دهد.
صرف نظر از اینکه یک معامله گر درگیر سوداگری کوتاه مدت باشد یا مدت طولانی سرمایه گذاری کند ، باید شاخص های نوسانات را در کار خود در نظر بگیرد. نمودار نوسانات قیمت دارایی را می توان در پایانه بازرگان ایجاد کرد که توسط شرکت کارگزاری در اختیار مشتریان خود قرار می گیرد. ترمینال معمولاً شامل ابزارهای استاندارد برای ارزیابی نوسانات است.در صورت تمایل ، کاربر می تواند به طور مستقل جعبه ابزار را با برنامه های شخص ثالث که برای ارزیابی دامنه نوسانات قیمت مناسب است ، تکمیل کند.
تأثیر نوسانات بر اقتصاد
نوسانات قیمت خطرات پیامدهای منفی را به همراه دارد. تأثیر نوسانات قابل توجه می تواند مناطق وسیعی از جامعه و اقتصاد را تحت تأثیر قرار دهد - از بازار اوراق بهادار تا سهام مواد غذایی در کشور. عواقب آن می تواند با اثر دومینو قابل مقایسه باشد: افزایش شدید نوسانات می تواند منجر به فروپاشی مبادلات جهانی و سقوط مالی بنگاه های اقتصادی شود. تغییر قابل توجه و سریع قیمت ها منجر به کاهش هزینه های خانوار و در نتیجه کاهش سود شرکت های فعال در بخش تجارت می شود.
دامنه بالای نوسانات قیمت شاهد عدم ثبات و کنترل پذیری ضعیف در بازار است. وقتی نوسانات کاهش می یابد ، آنها در مورد ورود اقتصاد به یک کشور با ثبات و در مورد عدم وجود پدیده های بحران صحبت می کنند.
به عنوان یک پارامتر آماری ، نوسانات به عنوان ابزاری برای مدیریت ریسک مالی عمل می کنند. استفاده از شاخص های آماری آزمایش شده توسط زمان ، به سرمایه گذار این امکان را می دهد تا میزان ریسک را در صورت دستیابی به دارایی ارزیابی کند. هنگام سرمایه گذاری منظم و عاقلانه ، نوسانات به منافع سرمایه رسیده و به رشد آن کمک می کند.
