در شرکت های بزرگ توجه زیادی به تجزیه و تحلیل مالی ضریب می شود ، که می تواند برای ارزیابی وضعیت مالی و ثبات مالی شرکت مورد استفاده قرار گیرد.
پایداری مالی یک شرکت چقدر است؟
ثبات مالی حالتی است که در آن شرکت وابستگی جدی به طلبکاران تجربه نمی کند و می تواند آزادانه و با صلاحیت سرمایه خود را مدیریت کند.
برای تحلیل ثبات مالی ، ضرایب زیر محاسبه می شود:
- خودمختاری ؛
- نسبت بدهی و سرمایه سهام
- تمرکز سرمایه سهام
- تمرکز سرمایه قرض گرفته شده ؛
- ساختار سرمایه بدهی ؛
- قابلیت مانور سرمایه در گردش خود.
برای محاسبه شاخص ها ، حداقل به مدت دو سال به ترازنامه شرکتی نیاز دارید. برای ارزیابی پویایی شاخص ها و پیش بینی ، باید شاخص ها را حداقل برای دو دوره متوالی بدانید.
نمونه ای از محاسبه نسبت تمرکز سرمایه بدهی
نسبت تمرکز سرمایه بدهی به شرح زیر محاسبه می شود:
Кзк = ЗК / ВБ ، جایی که ЗК - سرمایه قرض گرفته شده ، ВБ - ارز ترازنام
ارز موجودی کل مبلغ کل برای قسمت فعال یا منفعل مانده است.
هنگام محاسبه این شاخص ، بدهی های بلند مدت و کوتاه مدت شرکت در سرمایه وام گرفته شده قرار می گیرد. مقدار اندیکاتور نباید بیشتر از 0.5 باشد ، یعنی سهم سرمایه قرض گرفته شده در کل منابع تأمین مالی نباید از 50٪ تجاوز کند.
بانک ها هنگام ارائه وام ، لزوماً سهم وام های قرض شده را ارزیابی می کنند تا بفهمند آیا این شرکت می تواند بدهی های خود را پرداخت کند.
معمولاً هرچه اهرم بالاتر باشد ، هزینه سرمایه نیز بالاتر خواهد رفت ، زیرا بانک ها سعی می کنند با افزایش نرخ بهره ، ریسک احتمالی را پوشش داده و جبران کنند.
بیایید فرض کنیم که این شرکت دو سال داده دارد. از تاریخ 31 دسامبر 2012 ، ارزش سرمایه قرض گرفته شده 540 میلیون روبل و کل سرمایه شرکت 1256 میلیون روبل است. در سال 2013 ، این شرکت وام بلند مدت گرفت ، از 31 دسامبر 2013 ارزش سرمایه قرض گرفته شده 890 میلیون روبل و کل سرمایه شرکت 1424 میلیون روبل است. با استفاده از نسبت تمرکز سرمایه بدهی ، تعیین چگونگی تغییر ساختار سرمایه الزامی است.
نسبت تمرکز سرمایه بدهی در پایان سال 2012 خواهد بود: 540/1256 = 0.43 ، مقدار این شاخص در سال 2013 خواهد بود: 890/1424 = 0.63
با تجزیه و تحلیل پویایی شاخص ها ، می توان نتیجه گرفت که در سال 2013 وابستگی مالی شرکت افزایش یافته است ، در پایان سال 2013 سرمایه قرض شده 63٪ در ساختار منابع وجوه شرکت است.
