محبوبیت صندوق های سرمایه گذاری مختلف و شرکت های مدیریت در حال افزایش است. یک سهم ، برخلاف سهام و اوراق قرضه ، ارزش اسمی ندارد. ارزش تخمینی یک سهم بسته به ارزش دارایی های تشکیل دهنده یک صندوق سرمایه گذاری خاص ، توسط قانون تعیین می شود.
دستورالعمل ها
مرحله 1
سهم یک اوراق بهادار ثبت شده است که به صاحب آن (سرمایه گذار) حق داشتن سهم خاصی از دارایی صندوق سرمایه گذاری مشترک را می دهد. مالکیت یک سهم به هر سرمایه گذار به همان میزان حق ، از جمله حق بازپرداخت سهم خود به ارزش فعلی آن ، یعنی مبلغی متناسب با سهم دریافت کنید.
گام 2
مقدار تخمینی واحد سرمایه گذاری با فرمول زیر تعیین می شود: RSP = NAV / Q ، جایی که: NAV ارزش خالص دارایی صندوق سرمایه گذاری است ؛ Q تعداد کل واحدهای سرمایه گذاری است.
مرحله 3
ارزش خالص دارایی یک صندوق سرمایه گذاری مشترک بسته به نوع آن تعیین می شود. برای صندوق نوع باز ، این مقدار در پایان روز کاری ، برای صندوق نوع بازه - در تاریخ بسته شدن فاصله محاسبه می شود.
مرحله 4
ارزش خالص دارایی یک صندوق تفاوت بین ارزش دارایی های آن و میزان بدهی هایی است که باید با این دارایی ها تسویه شود. تفاوت در زمان تعیین ارزش خالص دارایی در نظر گرفته می شود ، یعنی در پایان روز یا فاصله ، توسط شرکت مدیریت صندوق.
مرحله 5
یک سهم یک امنیت فیزیکی نیست ؛ نام و مشخصات سهامدار در یک ثبت سرمایه گذار ویژه وارد می شود. بر اساس این سیستم سوابق ، تعداد واحدهای صادر شده در زمان تعیین مقدار تخمین زده شده محاسبه می شود. ثبت را یک سازمان ثبت کننده ویژه اداره می کند که داده ها را به شرکت مدیریت ارائه می دهد.
مرحله 6
روش تعیین ارزش تخمینی یک سهم به تعداد سهامداران تازه وارد و ترک شده بستگی ندارد. هنگام صدور و بازخرید یک سهم ، مقدار تخمینی به ترتیب با مقدار مارکینگ و تخفیف هزینه تغییر می کند. هزینه اضافی برای خرید یک سهم نمی تواند بیش از 1.5 of از هزینه تخمین زده شده باشد ، و تخفیف - بیش از 3.
مرحله 7
مازاد ارزش تخمینی مقدار غرامت است که شرکت مدیریت برای تأمین هزینه های انتشار سهام به سرمایه گذاران دریافت می کند. تخفیف در ارزش برآورد شده به شرکت مدیریت جهت جبران هزینه های روش بازخرید سهام ارائه می شود.
