یک ابزار مالی مشتق به طور کلی نوع خاصی از قرارداد است ، که طبق آن یک طرف معامله متعهد می شود دارایی اساسی خاصی را با قیمت توافق شده و در یک دوره مشخص به یک شرکت کننده دیگر تحویل دهد.
مشتقات ابزارهای مالی هستند که بر اساس بدهی های مربوط به کالا یا دارایی سرمایه گذاری دیگر است. نام دیگر این نوع ابزار مشتقات است. در حقیقت ، یک ابزار مالی مشتق اغلب برای برخی از اوراق بهادار یک اوراق بهادار است ، به عنوان مثال ، در رابطه با دارایی دیگر ثانویه است.
متداول ترین انواع مشتقات عبارتند از:
- آینده؛
- گزینه؛
- مبادله
- مبادله
- قرارداد رو به جلو؛
- قرارداد تفاوت.
ابزارهای مالی مشتقه معمولاً متناسب با دارایی هایی که اساس آنها را تشکیل می دهند به انواع مختلف تقسیم می شوند.
به عنوان یک قاعده ، اوراق بهادار مشتق مالی شامل قراردادهایی بر اساس نرخ اوراق قرضه بلند مدت و کوتاه مدت انگلیس ، ایالات متحده آمریکا و تعدادی از کشورهای دیگر است.
اوراق بهادار مشتقه ارزی به قراردادهایی بر اساس نرخ ارزهای اصلی جهان اطلاق می شود.
مشتقات شاخص قراردادهایی است که بر روی شاخص های اوراق بهادار منعقد می شود.
مشتقات کالا شامل قراردادهایی برای منابع انرژی ، فلزات گرانبها و برخی از رنگها و محصولات کشاورزی است. با این حال ، تحویل واقعی دارایی های مشتقه مالی فقط در تعداد کمی از معاملات رو به جلو انجام می شود. معمولاً تنظیم معامله از طریق تسویه حساب های متقابل صورت می گیرد که به صورت نقدی انجام می شود.
از ابزارهای مالی مشتق اغلب برای پوشش خطرات بازار (پرچین ها) استفاده می شود. به عنوان مثال ، تولید کننده غلات می تواند در آینده که انتظار برداشت دارد ، از خود در برابر سقوط قیمت محصولاتش محافظت کند. یا مثلاً یک شرکت خودروسازی از طریق مشتقات می تواند در برابر افزایش شدید قیمت فلزات غیرآهنی بیمه کند.
حوزه دیگر در استفاده از ابزارهای مالی مشتقه معاملات سوداگرانه است. یکی از مهمترین مزایای یک مشتقه این است که خرید آن به منابع مالی بسیار کمتری نسبت به سایر ابزارهای مالی نیاز دارد. برای خرید معاملات آتی 100000 یورویی در برابر دلار آمریکا ، فقط به چند هزار دلار وثیقه نیاز دارید. دلال مالی توانایی دستیابی به اهرم قابل توجهی را دارد که نرخ بازده را افزایش می دهد. اما سود بالقوه بالا مستقیماً به احتمال از بین رفتن وجوه سرمایه گذاری شده مربوط می شود: معاملات با مشتقات از ریسک ترین موارد است.
قیمت یک مشتق مالی به طور مستقیم با ارزش دارایی اساسی در ارتباط است ، هرچند که در قیمت ها اتفاق کامل وجود ندارد. با نوسانات در رتبه بندی ، شاخص های اعتباری ، ارزش کالای فیزیکی یا اوراق بهادار ، ارزش یک مشتقه نیز تغییر می کند. بنابراین ، هنگام بازی با تفاوت ارزش بازار ابزارهای مالی مشتقه ، باید عواملی را که از یک راه یا دیگری ممکن است بر ارزش دارایی اصلی (اساسی) تأثیر بگذارند ، به دقت کنترل کنید.
بازار گسترده مشتقات در حال حاضر یکی از سریعترین بخشهای رشد جهان مالی محسوب می شود.
