سرمایه گذاری یکی از دو روش شناخته شده است که می تواند برای برآورد مالکیت یک شرکت استفاده شود. سرمایه گذاری تنها درصورتی قابل محاسبه است که شرکت از ثبات کافی برخوردار باشد و فعالیت آن با درجه احتمال معقول قابل پیش بینی باشد. این روش به شما امکان می دهد ارزش ذاتی (تصفیه شده از بدهی ها) سرمایه سهامداران شرکت را تعیین کنید. برای انجام این کار ، مقدار جریان نقدی (سود خالص) باید به نسبت سرمایه تقسیم شود.
لازم است
گزارش مالی
دستورالعمل ها
مرحله 1
تهیه صورت مالی فعالیت های شرکت برای مدت زمان مشخص (معمولاً حداقل مدت 5 سال).
گام 2
داده ها را برای مطابقت با GAAP (اصول حسابداری معمولاً پذیرفته شده) یا عادی سازی گزارشات تنظیم کنید. در صورت لزوم از بین بردن تأثیر بر این داده های دارایی های غیرفعال یا مازاد ، ارزش مورد دوم باید در مرحله 9 در نظر گرفته شود. تعیین کنید آیا اندازه گیری درآمد نرمال برای تعدیل کسری درآمد لازم است تنظیم شود. در مرحله 9 ، به عنوان گزینه دیگر ، دارایی های گمشده شناسایی شده می توانند جداگانه در نظر گرفته شوند.
مرحله 3
برای بدست آوردن رقم درآمد خالص تعدیل شده ، مالیات بر درآمد عادی شده در مرحله 2 را محاسبه کنید.
مرحله 4
اگر جریان درآمد سرمایه ای نقدی باشد ، باید معیار بدست آمده در مرحله سه را بیشتر تنظیم کنید تا به جریان درآمد خالص نقدی (ناخالص) برسید.
مرحله 5
نسبت سرمایه را محاسبه کنید. ساده ترین فرمول برای یک شرکت تقسیم مقدار وجوه وام گرفته شده بر روی میزان سرمایه سهام است.
مرحله 6
پایه سرمایه را تعیین کنید - اغلب این 12 ماه گذشته یا آخرین سال مالی است.
مرحله 7
ارزش عملیاتی ارزش شرکت را با تقسیم درآمد خالص یا جریان نقدی خالص (ناخالص) بر نسبت سرمایه ، محاسبه کنید.
مرحله 8
برای تعیین منطقی بودن مقدار به دست آمده ، آزمایش عقل سلیم انجام دهید.
مرحله 9
اگر در مرحله 2 صورتهای مالی را تنظیم کرده اید (برای تعیین تأثیر در ارزیابی شرکت از دارایی های مازاد یا غیرفعال) ، باید ارزش این دارایی ها را تعیین کنید و آن را به مقدار محاسبه شده در مرحله 7 اضافه کنید. اگر عادی سازی تنظیم صورت های مالی کمبود دارایی را در نظر گرفت ، پس از آن هیچ کاری لازم نیست ، در غیر این صورت - امکان کاهش ارزش شرکت را با هزینه دارایی های از دست رفته در نظر بگیرید.
مرحله 10
مقدار بدست آمده در مرحله 9 را برای تخفیف بهره غیر کنترل کننده ، تخفیف نقدینگی یا حق بیمه کنترل تنظیم کنید.
