محبوب ترین گزینه پس انداز در بین روس ها سپرده های بانکی است. سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک می تواند جایگزینی برای آنها باشد. سرمایه گذاری در خرید سهام اگرچه کاملاً خطرناک است اما می تواند بازدهی بسیار بالاتر از سود سپرده ها داشته باشد. بنابراین کدام گزینه را در سال 2015 انتخاب کنید؟
آیا خرید سهام در صندوق های سرمایه گذاری (صندوق های سرمایه گذاری واحد) سودآوری دارد
صندوق های سرمایه گذاری مشترک روسیه روزهای سختی را پشت سر می گذارند. پس از بحران 2008 ، محبوبیت آنها در میان مردم به شدت کاهش یافت و سطح اعتماد کاهش یافت. در نتیجه ، وجوه سرمایه گذاران خصوصی از صندوق های سرمایه گذاری مشترک به وجود آمد. اما شاید این وضعیت غیرموجه باشد و خطرات ناشی از افزایش درآمد توجیه شود؟
در سال 2014 ، میزان خروج وجوه از حساب های صندوق های سرمایه گذاری به بالاترین رکورد 15 میلیارد دلار رسید. این اوج در ماه دسامبر بود. دلیل اصلی آن کاهش شدید ارزش پول ملی بود. تورم بالا و افزایش نرخ سپرده از دیگر دلایل خروج وجوه بود.
همه اینها دارایی های روسیه را که به سرعت از نظر ارزش کاهش می یافتند ، جذاب نمی کرد. بنابراین ، ارزش سهام کاهش یافت. عملکرد در سهام با ریسک بالاتر و صندوق های اوراق قرضه پایین بود. اگرچه ، لازم به ذکر است که برخی از صندوق های سرمایه گذاری مشترک موفق به نمایش نتایج بالاتر از تورم و حتی بیش از 70 درصد شدند.
چگونه می توانید چشم انداز صندوق های سرمایه گذاری مشترک برای سال 2015 را ارزیابی کنید؟ کارشناسان بر این باورند که باید به چنین سرمایه گذاری هایی با نهایت دقت توجه شود. وجوه سرمایه گذاری مشترک در سهام روسیه به شدت تحت تأثیر روبل ضعیف قرار خواهند گرفت. هیچ چشم انداز تقویت آن در پایین قیمت فعلی نفت وجود ندارد. علاوه بر این ، خطر پایین آمدن رتبه بندی روسیه وجود دارد که منجر به فروش اوراق بهادار روسیه و افت بیشتر ارزش آنها خواهد شد.
در سناریوی بازنگری رتبه بندی به ارزش غیر سرمایه گذاری ، بازار اوراق قرضه نیز نمی تواند به عنوان یک دارو شناخته شود. حتی کاهش نرخ بانک مرکزی نیز باعث افزایش ارزش اوراق نمی شود.
تنها گزینه ای که کارشناسان توصیه می کنند صندوق های سرمایه گذاری خارجی است. این به دلیل عملکرد اقتصادی خوب اقتصاد آمریکا و همچنین کاهش کمی پیش بینی شده در اروپا است. این باید منجر به افزایش ارزش اوراق بهادار آمریکایی و اروپایی شود.
در واقع ، اکنون این گرایش وجود دارد که سرمایه گذارانی که وجوه خود را در صندوق های سرمایه گذاری ترک می کنند ، به دارایی های ارزی خود تغییر جهت می دهند. در سال 2014 ، وجوهی که بازارهای سهام و اوراق قرضه اروپا را هدف قرار می دهند ، افزایش وجوه سپرده گذاران را نشان دادند.
آیا مشارکت ها برنده هستند؟
وحشتی که از سال 2014 در بازار روسیه آغاز شد منجر به این واقعیت شد که سپرده گذاران شروع به تخلیه سپرده های بانکی خود و تبدیل سریعتر آنها به خرید می کنند. در نتیجه ، بانک ها شروع به افزایش نرخ ها در مبارزه برای هر مشتری کردند. بنابراین ، در اواسط دسامبر ، نرخ متوسط بانک های TOP-10 به 15.3٪ و در برخی از 20 20 فراتر رفت.
نرخ سود سپرده های ارزی نیز شروع به افزایش کرد و به 9-10 درصد رسید. این امر ، همراه با کاهش سریع نرخ روبل ، سپرده های ارزی را از نظر سودآوری در سال 2014 به رهبران تبدیل کرد.
پیش بینی می شود که در سال 2015 به دلیل کمبود نقدینگی و نرخ بالای بانک مرکزی ، نرخ ها در سطح بالایی باقی بمانند که سرمایه گذاری ها را بسیار سودآور می کند.
اما کارشناسان توصیه نمی کنند وقتی ارزش روبل کاهش می یابد ، همه پول را به سپرده های ارزی حمل کنید. بهتر است بیشتر وجوه را به ارزی که سپرده گذار در آن درآمد دارد و بیشتر هزینه ها را می پردازد ، بگذارید. به عنوان یک قاعده ، این روبل است. بقیه پول را می توان در سپرده ارزی قرار داد.
استدلال به نفع سپرده ها این واقعیت است که برای جلب مشتری به بانک ها و جلوگیری از بحران بانکی در روسیه ، این کشور شرایط سودآوری سپرده گذاران را بیشتر کرده است. اکنون آستانه سپرده های بیمه شده 1.4 میلیون روبل است. به جای 700 هزار روبلدر صورت ورشکستگی بانک ، این مبلغ توسط دولت پرداخت می شود.
نرخ سپرده ها که مشمول مالیات بر درآمد شخصی نیستند نیز افزایش یافت. برای سپرده های روبل اکنون 18 ، 25٪ ، ارز خارجی - 9٪ است. اگر نرخ بالاتر باشد ، مالیات 35٪ از مبلغ اضافی پرداخت می شود.
کدام یک در سال 2015 ترجیح داده می شود: صندوق های سرمایه گذاری یا سپرده ها به ریسکی که سرمایه گذار مایل به انجام آن است بستگی دارد. 2015 برای سرمایه گذاری ها سال بسیار غیرقابل پیش بینی است ، اما همچنین می تواند درآمد بیشتری به همراه داشته باشد.
در عوض ، صندوق های سرمایه گذاری مشترک امروز می توانند به عنوان راهی برای متنوع سازی سرمایه گذاری ها مورد توجه قرار گیرند و طبیعتاً نباید آخرین پس اندازها را در آنها سرمایه گذاری کرد. اگر پیش از این به سرمایه گذاران توصیه شده بود که برای مدت کافی کافی در صندوق های سرمایه گذاری سرمایه گذاری کنند ، اکنون وضعیت اقتصاد به سرعت در حال تغییر است به طوری که توصیه می شود سرمایه گذاری کوتاه مدت انجام شود.
کارشناسان دوره های کوتاه مدت سرمایه گذاری را برای کسانی که مایل به افتتاح سپرده هستند پیشنهاد می کنند. احتمالاً در طول سال 2015 نرخ ها رشد خواهند کرد و این امر باعث می شود در آینده بودجه ای با سود بیشتر به دست آورید. همچنین می توانید بخشی از وجوه را در حساب های پس انداز ، که شامل برداشت جزئی است ، قرار دهید. این کار آزادی بیشتری در مدیریت وجوه را فراهم می کند و به شما امکان می دهد به سرعت به تغییرات شرایط بازار پاسخ دهید.
